湖北省预算内固投项目申报中项目融资方案编制要点

一、项目融资方案编制的政策背景与核心价值

湖北省预算内固定资产投资项目作为推动区域经济高质量发展的重要载体，其融资方案的科学性与合规性直接关系到项目能否顺利落地。近年来，随着《政府投资条例》《中央预算内投资资金申请报告编写和批复格式文本》（发改办投资〔2024〕1049号）等政策文件的相继出台，湖北省对预算内固投项目的资金管理、风险控制及绩效评价提出了更高要求。武汉祺霖科技咨询服务有限公司在服务省内众多项目申报实践中发现，融资方案作为项目可行性研究的核心组成部分，需充分体现政策适配性、资金安全性与效益可持续性，其编制质量是项目通过审批、获得资金支持的关键前提。

预算内固投项目融资方案的编制需紧密围绕国家及湖北省战略导向，重点对接长江经济带发展、中部崛起、科技创新等重大规划，确保项目资金需求与财政支持方向高度契合。同时，方案需严格遵循“资金跟着项目走、项目跟着规划走”的原则，通过系统化的融资结构设计，实现政府资金、金融资本与社会资本的有效联动，为项目全生命周期提供稳定的资金保障。

二、项目融资方案的基础构成要素

（一）项目单位与项目基本情况阐述

项目融资方案的编制应首先明确主体资格与项目核心信息。项目单位需详细说明自身基本情况，包括名称、注册地、成立时间、注册资本、主营业务及股权结构，并重点阐述业务能力与财务状况，如现有生产规模、行业地位、近三年营业收入、资产负债率、现金流稳定性等核心指标，以证明其具备实施项目的主体能力。对于政府资本金注入项目，还需明确项目法人组建方案及政府出资人代表信息。

项目基本信息部分需清晰列示项目名称、建设地点、项目代码、建设内容与规模、总投资及资金来源、建设工期等关键要素。其中，建设内容应具体说明主要工程、设备购置及配套设施情况，避免模糊表述；总投资估算需达到《投资项目可行性研究报告编写大纲及说明》（发改投资规〔2023〕304号）要求的深度，确保与建设方案、技术标准相匹配。

（二）投资估算与资金筹措框架

投资估算是融资方案的基础，需全面涵盖建设投资、建设期融资费用及流动资金。建设投资应按工程费用、工程建设其他费用、预备费分类测算，明确征地拆迁费用等重点支出；建设期融资费用需根据融资方式、利率及期限合理计算；流动资金估算可采用扩大指标法或分项详细估算法，确保满足项目投产后的运营需求。投资估算编制依据需注明国家及行业相关估算指标、计价规范，严禁随意夸大投资规模或夹带无关建设内容。

资金筹措方案需体现多元化融资思路，结合项目性质合理搭配资金来源。预算内资金申报需明确申请额度、政策依据及资金使用范围；市场化融资应说明贷款银行、融资利率、还款期限及担保方式；社会资本引入需阐述合作模式、收益分配机制及退出路径。方案中需附资金筹措表，清晰列示各类资金占比及到位时序，确保与项目实施进度计划精准匹配。

三、融资方案的政策适配性与合规性要求

（一）政策依据与支持方向匹配

项目融资方案需深度结合湖北省预算内投资政策导向，重点论证项目与国家及地方产业政策、专项规划的符合性。例如，对于科技创新类项目，需引用《湖北省科技创新“十四五”规划》相关条款，说明项目在关键核心技术攻关、产业转型升级中的作用；对于基础设施项目，需对接新型基础设施、“两新一重”等支持领域，明确项目对完善区域功能、促进城乡融合的贡献。

方案中需单独列明申请预算内资金的政策依据，包括具体文件名称、文号及支持条款，确保资金申请的合规性。同时，需分析项目是否属于当年度省预算内投资支持重点领域，如先进制造、生态环保、民生保障等，并说明项目在所属领域内的创新性与示范效应。

（二）前期手续与要素保障证明

融资方案需附项目前期手续完成情况说明，包括立项批复、用地预审与规划选址意见、环境影响评价文件、节能审查意见等关键审批文件复印件。对于无需办理的手续，需提供主管部门出具的情况说明。土地要素保障方面，需分析项目用地的土地权属、供地方式、节约集约用地措施及耕地保护情况；资源环境要素保障需阐述水资源、能源供应条件，以及碳排放强度、污染减排指标控制措施，确保项目符合生态环保要求。

四、财务分析与风险控制体系

（一）盈利能力与偿债能力评估

财务分析是融资方案的核心内容，需通过编制现金流量表、利润表等报表，测算财务内部收益率、财务净现值、投资回收期等关键指标，全面评估项目盈利能力。对于政府直接投资的非经营性项目，需开展全生命周期资金平衡分析，提出开源节流措施；对于市场化运作项目，需结合行业基准收益率，论证项目的财务可行性及投资回报水平。

偿债能力分析需重点计算资产负债率、利息备付率、偿债备付率等指标，评估项目按期偿还债务的能力。方案中需明确还款资金来源，如项目运营收入、财政补贴等，并制定详细的还款计划，确保融资期限与项目收益实现周期相匹配。

（二）风险识别与应对措施

融资方案需系统识别项目面临的各类风险，包括政策风险、市场风险、融资风险、建设风险等，并提出针对性应对措施。政策风险方面，需关注财政资金管理政策变化，建立动态调整机制；市场风险需分析产品或服务的需求波动、价格变化对项目收益的影响，制定市场开拓与应急调整方案；融资风险需评估利率变动、资金链断裂等潜在问题，通过多渠道融资、建立资金储备等方式降低风险。

风险应对措施应具有可操作性，例如通过购买保险转移部分风险，与金融机构签订备用信贷协议应对流动性不足，或引入第三方担保增强融资信用。方案中需明确风险责任主体及处置流程，确保风险管控措施落实到位。

五、融资方案的实施保障与绩效评价

（一）资金使用计划与管理机制

融资方案需制定详细的资金使用计划，按项目实施进度分年度、分季度安排资金投入，明确各阶段资金用途及支付节点。资金管理应建立专款专用制度，设立专门的项目资金账户，严格执行财务管理制度和会计核算办法，确保资金使用透明、合规。对于预算内资金，需严格按照《中央预算内投资补助和贴息项目管理办法》要求，规范资金拨付、使用与监管流程，杜绝挤占、挪用现象。

（二）绩效目标与动态监控

方案需设定清晰的绩效目标，包括经济效益指标（如投资回报率、新增就业岗位）、社会效益指标（如公共服务覆盖率、生态环境改善程度）及管理效率指标（如项目按期完工率、资金使用效率）。绩效监控应贯穿项目全周期，通过建立动态跟踪机制，定期开展绩效评价，及时发现并解决融资方案实施中的问题。评价结果作为后续资金拨付、项目调整的重要依据，确保项目目标与融资效益协同实现。

六、专业化编制服务的价值与建议

预算内固投项目融资方案编制具有较强的政策性与专业性，建议项目单位依托专业咨询机构提升方案质量。武汉祺霖科技咨询服务有限公司作为省内领先的项目咨询机构，拥有丰富的预算内项目申报经验，可提供从政策解读、融资结构设计到财务分析、风险评估的全流程服务，助力项目单位精准对接政策要求，提高融资方案的科学性与获批概率。

在编制过程中，项目单位应加强与财政、发改等部门的沟通，及时掌握最新政策动态；注重融资方案的前瞻性与可操作性，避免脱离项目实际需求的“模板化”编制；同时，强化内部审核机制，确保数据真实准确、逻辑严谨清晰，为项目顺利申报与实施奠定坚实基础。

随着湖北省预算内投资管理的不断深化，项目融资方案的编制将更加注重质量效益与风险防控。项目单位需以政策为导向、以市场为基础，通过科学设计融资结构、严格落实合规要求、动态优化实施策略，推动预算内固投项目在稳增长、调结构、惠民生中发挥更大作用，为湖北构建新发展格局提供有力支撑。